Дивизия была сформирована в октябре 1941 года в районе Балахны Горьковской области как 274-я стрелковая дивизия 2-го формирования. Принимала активное участие в обороне Москвы в районе Верхние и Нижние Котлы, а также в освобождении городов Малоярославец, Медынь, Мятлево и других.
2 мая 1942 г. в дивизию было направлено 80 курсантов из Московского пехотного училища имени Верховного Совета РСФСР. Большинству из них после учебы было присвоено звание сержанта.
За освобождение 16 сентября 1943 года города Ярцево Смоленской области дивизия удостоена почётного наименования "Ярцевская".
За годы войны Верховный Главнокомандующий объявил семь благодарностей воинам дивизии за освобождение Москвы и других городов. За активные боевые действия, мужество, отвагу и героизм в сражениях с фашистами 274-я стрелковая дивизия награждена орденами Суворова II степени и Красного Знамени.
Расформирована согласно директиве Ставки ВГК № 11095 командующему войсками 1-го Белорусского фронта "О переименовании фронта в группу советских оккупационных войск в Германии и ее составе" от 29 мая 1945 года. Войска обращены на доукомплектование войск группы.
Дивизией командовали:
Утвенко Александр Иванович (10.05.1942 - 11.07.1942), полковник
Мельников Павел Васильевич (12.07.1942 - 10.08.1942), полковник
Шульга Василий Павлович (11.08.1942 - 09.05.1945), полковник, с 22.02.1944 генерал-майор
961-й сп:
Сергиенко Александр Ильич (с 10.05.1942)
963-й сп:
Василевский Яков Моисеевич (10.05.1942 - 01.08.1942)
Могель Николай Васильевич (01.08.1942 - 20.08.1942), погиб
...
Ищенко Тимофей Яковлевич (04.11.1942 - 09.02.1943)
Модин Павел Васильевич (09.02.1943 - 03.03.1944), погиб 03.03.1944
Грачев Владимир Павлович (с 05.03.1944)
Дадыкин Алексей Павлович (19.05.1944 - 21.07.1944)
Самодай Василий Иванович (21.07.1944 - 02.03.1945)
Сырков Степан Константинович (02.03.1945 - 24.07.1945)
965-й сп:
Ковердяев Андрей Никифорович (10.05.1942 - 05.11.1942)
Мирсаев Гали Абдрахманович (04.10.1942 - 18.11.1942)
Гринев Калиник Акимович (09.02.1943 - 10.02.1943) (?)
Бортник Роман Иосифович (с 09.02.1943)